投资者在摸清楚题材轮动的节奏后

　　昨日市场的主题在锂电池、海思概念，随着锂价继续上行，投资者应后市三个重要时间点，一是昨日第二次锂精矿拍卖，二是10月18日无锡盘交割日，三是12月开启明年春节备库。昨日锂电池概念其实涨得更多还是属于产业链偏于中游的个股，因此下午开盘锂电池和光伏个股出现一波获利盘兑现，盘中日内走出一波跳水走势，锂电池个股从上午高点回撤了3%-4%左右，多只个股炸板，可见市场容错能力变得越来越低，也就是说主题的轮动越来越快。我认为值得留意的是，近期国债期货持续走弱，周二再度收低，国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.02%。企债指数更是出现接连杀跌行情。

　　近期的市场板块轮动比较快，风格也在不断转换，市场没有绝对主线和热点之下，赚钱效应一般，而且节奏难以把握，结构性行情十分明显。沙漠雄鹰认为，从最近题材热点看，无非就是工业母机、国资云、北交所、元宇宙，加上老的鸿蒙和储能、锂电池、新能源等8大题材间轮动。元宇宙前天动了，鸿蒙昨天早上动了，工业母机下午动了，国资云动了，北交所也跟着动了，核心股都在跟着轮转。我认为题材股强势肯定会带动科创板和创业板指数上涨。最典型的就是三大题材股，科技板块、新能源汽车、医药板块，这三大板块潜伏很多创蓝筹股，尤其是科技板块力量，一旦创蓝筹股上涨，必然会带动创业板指数上涨。这种结构性行情，投资者在摸清楚题材轮动的节奏后，对于后市的把握非常有好处。

　　今日市场延续结构性行情！以新能源锂电池为主线炒作不变，仍将继续的概率很大，暂时找不到变化的信号。连中国石油都发飙式的涨起来了，推动它的不仅是原油上涨，更主要的预期是天然气大涨推动，中国石油不只是石油，天然气更是大头，未来汽车电动化后，全国天然气市场一样可以给它带来巨大市场空间。只是一般盘太大，不敢预期太多，按注册制市场价值投资规律，资金面临风险时会进周期蓝筹股。

　　近期恒大老上头条，换在以前市场都吓。不过现在价值投资了，你跌你，他涨他，相互影响更现实了，不像以前直接一盘沙式的影响。不敢想象！地产偏空下，银行保险暂时也难有大预期，因此恒大仍将影响一些时间，对指数不太有利，指数整体预期横盘为主，基金可以调仓换股，中国石油涨起来预期都有此因素的可能性增大。不过整体对于普通人来说，基金重在长期持有为主。短线的则看资源类基金较合适，周期股涨价利好持续。

　　整体来看氟化工，锂电池，磷化工，电解液都是炒作热门。电解液整体比较硬，磷则比较疯狂。锂好像有点疲劳，镍完全睡着。对于风电，整体我不敢预期太多，虽利好，但周期性也有影响，与新能源材料相比，上游有矿有资源的更稳健。

　　电解液很猛，上游受，此前写过相关分析，当时找到的上游就一个公司，金石资源是上市公司中唯一主业为萤石开采的上市。现在金石是涨疯了。当然，也有相关其它公司，但不是很纯，如中欣氟材在投资者互动平台表示，子公司长兴矿业萤石保有量已探明90多万吨，目前年开采量为8万吨。永和股份拥有苏莫查干敖包萤石矿（一采区）采矿权，探明的矿石储量约255.6万吨。还有一个多氟多也有自己的萤石矿，所以频频异动。

　　煤化工业绩好猛，主要龙头今年有大项目，一般有大项目推进的利好比较大。今天市场中就有一些妖股，就是因为有大项目而引发大炒作。清水源5天涨137%，因为公司要推进18万吨/年的水处理项目，导致股价近期疯狂上涨，盘中受到了函都阻止不了20板，再来一个就上演6天两倍行情了。所以大项目，要。当然也有不火的，有些公司在海外搞大项目，结果因为疫情等因素，头都抬不起来。进退两难！

　　大项目进展，这是市场近来炒作的焦点，因为价值投资的市场炒成长，炒未来。公司推进大项目的易引资金，因为行业需求猛，有空间，公司才会推进大项目，要是行业不行就爆雷了。所以注意成长性的行业，在成长行业中寻找发掘比较易，一般高成长行业，会频频推进大项目。而进展，就是它上涨的过程。

　　注意国庆要来了，一般10月是三季报，高成长行业，有些公司业绩要发飙，特别是新能源锂电池上游概念，近期电解液就因三季度业绩频频异动。除了电解液，还有很多业绩预增的，整体在涨价题材中寻找为主。

　　无论做什么事情都是要专业专精的：

　　1、这世上没有一个买卖，能够不专业专精你就能做好的。股市里面更是如此，全国十几亿人口，为什么只有4000多家上市公司？是什么人把公司能做上市？上市公司在常人的眼里都是很牛的，不管白猫黑猫只要能涨就是好猫；

　　2、股价是由业绩涨跌驱动的，业绩涨得越凶，股价上涨的动力就越强。业绩主升浪投资策略，不但在好公司上面得到了验证，在垃圾行业和垃圾公司上同样得到了验证。比方说有色、煤炭截止到去年它们都是亏损的，今年的业绩大反转，半年报业绩暴涨，不用怀疑年报的业绩是继续暴涨的。这么烂的基本面，在业绩反转的时候，股价同样大涨。区别是周期行业业绩暴涨的周期非常短，就是那么两三个季度，股价一两个季度就可以全部涨完；

　　3、作为专业投资人而言，对于一两个季度或者两三个季度业绩上涨的公司没有任何兴趣。俺的研究和主攻方向就是，一个行业10年内能不能有8~9年的业绩上涨？股价能不能保持5年以上的大周期上涨？能不能在每一次大调整以后迎来更猛烈的上攻？能够满足要求的公司大约是1%，顶级优秀的企业家，大约4000万人到5000万人才能诞生一个，只有这种极少数天才经营的企业才能走出大周期的大牛股！

　　1、当一块无暇的美玉，蒙尘的时候我们应该怎么做？面对短期别的股票暴涨的时候，心态又应该如何去调整？只有深刻的基本面认识，才能让你做到老僧入定！