我自己定位自己是交易者

　　为了做好交易，赚到钱，我学习。看了许许多多的有关的书籍。这些书籍大多数是关于操作方法的，比如说江恩测市法则、波浪理论、形态、趋势线、各种各样的技术指标，等等等等，不一而足。也有一些谈思想理念的。但是没有看到过一本完整的、明确的研究“交易”这门科学的书籍。

　　一本完整的、明确的研究“交易”这门科学的书籍，必须是明确地把“交易”和所谓的“投资”、“投机”这些感性的定义严格区分开来的书籍。开宗明义就是研究中性的“交易”！

　　当一个人分清了“交易”和“投资或投机”的区别之后，参与市场的态度就随之改变了。对交易的标的物没有任何的主观情绪，是中性客观的，标的物只是一种可以用以“钱赚钱”载体，和老农贩卖的素菜、便利店贩卖的香烟老酒没什么两样。如果这些商品可以赚到更多的钱，人们就不会去交易股票或其他的金融交易品种。通过交易标的物而达到赚钱是参与市场（交易）的真正目的。如此，不会再去不该的事情（就是分析预测），比如说经济基本面、公司基本面、分析预测未来的行情等。

　　交易学，研究的只有一个对象：价格或者说价格变化！它不研究引起价格变化的原因。任何看似和价格变化有联系的因素，比如说经济基本面、公司基本面、成交量、估值等，均不属于交易学研究的对象。交易学通过价格变化的客观结果制定出自己的、定量的、风险可在一定范围内应对的行为标准，试图发现有效的“低进高出”（做空是“高进低出”）的最原始的、赚取差价获利的方法。

　　拿今天的股指期货行情来说，我自己定位自己是交易者，所以我不关心上周五的大阳线出现的原因，只关心价格变化。如此，在我的脑子里没有什么趋势将发生反转的先入为主的主观情绪。以自己的交易系统来确定多空单的持有，这些天还是按着交易系统做多或做空，今天交易三次，空-多-空，尤其是尾盘的急跌，什么原因我不知道，也不想知道，赚钱是我的目标！如果去关心那根大阳线，心里想着经济基本面的可能变化，操作中将因为主观情绪而变得犹犹豫豫，肯定没有执行力，将错过或做错许许多多的行情。

　　交易的学习过程中，我们遇到的最大的敌人就是“无视客观事实”，做不到“无我”。

　　交易的操作过程中，我们遇到的最大的敌人就是“为了提高胜率的纠结”，认识不到交易是一个“败中求胜”的游戏，本质上也是属于做不到无我。

　　于是乎百年来人们开始研究各种技术手段来提高胜率。研究来研究去，胜率的提高似乎没有一个完美的答案。为什么？评注：交易是概率游戏，需要在胜率、盈亏比、破产率之间寻求平衡，而不是只看胜率。单单的高胜率未必就能盈利，比如10次操作，9次盈利，每次赚1元，1次亏损，亏10元，胜率90%，够高了，但总的还亏一元。对于趋势系统来说，一般胜率是低于50%的，它是通过小亏大赢的方式获得总体盈利。】

　　首先，我们必须明白，我们的交易操作皆依赖于一些技术手段——无论你是用基本面分析法、还是技术面分析法、抑或是交易规则（系统）方法。

　　这些方法所不同的是方法背后的思想理念，前二者是依赖于分析预测——把技术手段当做分析工具来企图预知未来的行情走势；后者是依赖于概率——把技术手段当做行为标准或尺度来确定当下的行情应对。前者是“博”，用较大的代价、甚至是很大的、极大的代价（就看一个人是用中期、还是长期来博了）博未来的收益，风险极大，因为毫无理性可言；后者是“赌”，用较小的代价赌下一步的市场取向，因为仅仅是下一步，代价可想而知是有限的，就单笔交易而言，风险很小，就总体来说几乎没有风险，因为这样做是非常理性的行为。评注：趋势跟踪系统采取的就是后者的思路，识别当前状态，根据当前状态采取行动，赌下一步，对了持仓盈利，错了认错止损，用小亏大赢的方式获取整体盈利。】

　　分析预测不是我信赖的方法，就不加以评述了。我们来看看交易系统的方法。

　　交易系统，无外乎建立在一种或几种混合起来的技术手段之上的交易方法，比如说，均线交易系统就是建立在均线技术手段之上的交易方法。

　　均线，本身没有什么奇妙之处，它只是忠实地记录了市场的平均交易成本。【股海藏经楼（QQ/微信1730397054）评注：关于均线，最经典的就是葛兰碧八大法则，分享阅读《葛兰碧均线八大法则详解》】

　　我们用经过统计、确认在过去的行情中这是一条在某一个操作级别中的大概率正收益的均线作为交易的参照系统（标准或尺度）来交易，在人性不变的前提条件下，推论出这条均线在未来的行情中会出现类似的概率——这就是我们依赖于均线交易系统进行交易获利的理论依据。

　　关于这条均线的胜率，和盈利率是没有正相关的逻辑关系的。

　　如果一个人，不明白胜率和盈利率没有正相关的逻辑关系这个道理，他就会纠结——总想着提高胜率这几个字。评注：胜率不是稳定盈利的唯一标准，胜率高的操作，未必能够最终盈利。要达到稳定盈利，需要在胜率、盈亏比和破产率之间寻求平衡。】

　　另外，我们来看看某个技术手段的胜率高低的问题。

　　某个技术手段，你会发现它的胜率时高时低，为什么？

　　比如说，一条20日均线，有的时候很好用，当下的行情一直处于它的上（下）方，很明确；而有的时候就不是如此了，当下的行情时而在它的上方、时而在它的下方。

　　如果仅仅依据上方做多、下方做空作为操作标准，那么胜率的变化太大了。

　　同样的技术手段，情形太不一样了。所以很多人说，要依据行情调整操作系统。这样的话对不对呢？当然是不对的。因为你的调整永远是滞后的。

　　说上述的话的人，其实反映出这个人对于当下的价格和平均价格之间的关系的认知有限、或根本没有认知。

　　总体来说，在所谓的单边行情中，任何的技术手段的胜率会自然提高，在所谓的盘整行情中会自然降低。

　　这就是说，选取某个较为合理的技术手段可以比不太合理的技术手段胜率要高一些，但技术手段本身不是决定胜率高低的关键因素。真正决定胜率高低的关键因素只能是行情的本身。

　　我们做交易，目的是赚钱。赚钱和胜率有关系吗？有。但是，赚钱和盈利率更有关系。

　　在具体的操作中，我们首先需要的是盈利率。比如说1分钟级别的操作的胜率总体来说比30分钟级别操作来得低，但是，盈利率一定比30分钟级别的操作来得高。

　　然后，才是考虑在1分钟级别的操作中提高胜率。如何提高胜率？这不仅仅是均线的数值选取的单一问题，还涉及到对行情结构和均线的关系的认知问题。只有综合考虑了行情结构和均线的关系问题，然后选取一条较为合理的均线，才会提高胜率。

　　评注：提高胜率的有效方法——顺势而为；提高盈亏比的有效方法——控制亏损，仓位管理；降低破产率的方法——仓位控制。所以交易盈利的秘诀就是：顺势，止损，轻仓。】