经济常识：跨期套利的风险

　　期货跨期套利的问题

　　首先，你要明白你买入近期合约卖出远期合约的目的是什么，买近卖远叫做牛市套利，是价差套利的一种，具体也是跨期套利的一种，是你预计价格会上涨，在正向市场中，如果价差缩小，可以这么做，但这样做在五月之前你就必须双向平仓，进行获利了结，套利除了期现套利和跨市套利中的一种外，是从不交割的。不知道我说明白了没有。

　　跨期套利的意义是什么。最近刚开始了解期货，在看到跨期套利这部分时

　　这里面主要是有一个套利的概念。

　　所谓套利就是通过对冲获取利润的同时规避风险。

　　如果你预期要涨，然后做多，这就不是套利。赌对了全胜，赌错了全赔，高风险高收益。

　　牛市期间短期涨幅很能大于长期涨幅，所以套利的话可以短期做多博收益，同时长期做空对冲万一判断失误的风险，这就是套利。

　　套利交易的目的不是高收益，而是低风险。
 

　　跨期套利怎么理解，不要复制，看书看资料想不通，要形象解释，不要太多数字解释。

　　跨期套利就是同一个品种不同月份合约间的套利，这个“期”就是不同月份
一般分为正套和反套，
多近空远叫正套，好比棉花多1205空1209就是，开仓价差-780，目标-700；
空近月多远月叫反向套利，简称反套，比如白糖空1209多1301合约，开仓价差160，目标100

　　股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点

　　方向 区域 市场

　　期货套利的风险到底有多大

　　1.套利操作过程中会面临指数期货保证金追加风险，若投资资金调度不当，可能迫使指数期货套利部位提前解除，造成套利失败。因此需要保持一定的比例，掌握好资金调度，以规避保证金追加风险。
2.进行反向套利(初期买指数期货、卖现货指数)时，如果相应操作为融券情况，在卖空现货指数后股票大涨情形下，套利操作将面临保证金追加风险，从而加大资金投入额，稀释利润。另外，套利操作过程中融券的股票可能会出现暂停交易、除权除息等情况，造成融券的股票必须强制回补，而使模拟股票组合中部分股票部位暴露在风险中，阻碍套利交易进行。
3.进行套利操作时，套利部位必须迅速建构完成，否则期货与现货关系会改变。而短期间进场买进或卖出大规模的现货，会造成供需失衡进而影响现货价格变化，使得最后成交价与买卖价格出现差距产生买卖价差，即市场冲击成本。因此，因为不同股票的流动性不一致，因此市场冲击成本需要被估计。如果此成本被低估，套利可能转为套损，因此合适地控制市场冲击成本将是套利成功关键之一。
4.在以持有成本模型和期货预期理论来构建套利操作时，因为股利的预期成为期货理论价格估计中的重要组成部分，所以股利发放的不确定性成为套利操作中的风险因素。

　　哪有没有风险比较低的套利策略

　　一般正常的外汇保证金里面，套利情况比较少，因为确实利率也很低，最多就是在选择货币对的时候，可能会稍微关注下该货币对是正利息还是负利息，作为交易成本